Bound by Flame es un juego de rol de acción ambientado en un universo de fantasía. El jugador controla al mercenario Vulcano, que protege las tierras contra el asedio de los siete señores del hielo y sus secuaces. Comienza como un luchador experimentado en el juego, pero al principio se equivoca al invocar a un demonio de fuego y, en su lugar, es poseído por él. Esto introduce una dualidad que forma la columna vertebral del juego, ya que puede intentar restaurar su humanidad o ceder a la posesión y abrazar los poderes. Este cambio se guía a través de sus acciones, ya sea ayudando a los aldeanos o trabajando en su contra, y no solo conduce a un cambio visual (ya sea restaurando la forma humana o transformándose lentamente en un demonio de fuego), sino también a caminos de historia ramificados con múltiples finales. El juego ofrece tres árboles de habilidades (guerrero, explorador y piromante), cada uno con sus propias habilidades. El camino del guerrero se centra en el combate cuerpo a cuerpo con espadas, hachas y martillos de guerra. Vulcan es capaz de encadenar ataques en combos y también necesita esquivar y parar los ataques entrantes. El explorador presenta un camino sigiloso, por ejemplo, ofreciendo dagas gemelas para acercarse sigilosamente por detrás o hechizos que, por ejemplo, ralentizan el tiempo de los enemigos. El piromante profundiza en los poderes de fuego de la posesión ofreciendo todo tipo de hechizos, explosivos, trampas y armas mejoradas con fuego. Las habilidades se dividen en cuatro niveles: principiante, aficionado, experto y maestro, lo que reduce las opciones con cada nuevo nivel. Todos los caminos conducen a una habilidad definitiva. Mientras luchas, es posible cambiar de postura entre guerrero y pícaro. El juego ofrece una selección de compañeros e incluye la creación de armas con varios modificadores. En lugar de un juego de rol de mundo abierto, divide el mundo del juego en centros más pequeños, uno para cada capítulo, lo que ofrece libertad para explorar y realizar misiones en cualquier orden hasta completar todo el centro y luego pasar al siguiente capítulo. Un minimapa en la esquina inferior derecha ayuda a navegar por las áreas.